Los 4 aspectos esenciales de un análisis financiero (según Gabriel Vergara de Smart CFO)
Los 4 aspectos esenciales de un análisis financiero (según Gabriel Vergara de Smart CFO)
Un análisis financiero consiste en poner en práctica una serie de procedimientos con el objetivo de evaluar la situación económica de una empresa, para así aplicar medidas correctivas en caso de que el resultado sea negativo.
Para conocer los aspectos más importantes que hay que tomar en consideración a la hora de hacer un análisis financiero de tu negocio, entrevistamos a Gabriel Vergara, ingeniero comercial y CEO de Smart CFO, empresa dedicada a brindar apoyo a las pequeñas y medianas empresas en temas administrativos y financieros.
Para Gabriel Vergara, hay dos factores que es necesario tener en cuenta antes de hacer un análisis financiero, el primero de ellos es tener los datos bien ordenados, y el segundo, la temporalidad.
Respecto al primer punto, comentó que “para analizar datos, que es lo que te lleva a un análisis financiero, necesito tener los datos bien ordenados, y para eso es clave tener una contabilidad muy sana, muy ordenada y muy al día”.
“En segundo lugar, hay un factor de temporalidad. Hacer análisis financiero requiere que yo pueda identificar ciertas tendencias por un lado (…) la tendencia me la da la temporalidad, es decir, mientras más periodos yo tengo, más fácil de hacer. Y por otro lado, mientras más ordenado tengo mi balance, más fácil de hacer la construcción de datos”, complementó.
Los 4 elementos del análisis financiero
Continuando con su explicación, el ingeniero comercial aseguró que para hacer un buen análisis financiero, básicamente hay que tomar en cuenta 4 aspectos:
Liquidez de tu empresa.
Solvencia.
Eficiencia en el uso de los recursos.
Rentabilidad.
Liquidez de tu empresa
La liquidez corresponde a “la capacidad que tiene la empresa de hacer frente a sus obligaciones de corto plazo”.
“Cuando yo miro la liquidez, básicamente me tengo que asegurar de que mi activo circulante y mi pasivo circulante estén ordenados, tener muy claro cuáles son mis cuentas por pagar, cuáles son mis cuentas por cobrar y cuáles son mis inventarios”, sostuvo Gabriel Vergara.
Asimismo, señaló que “también es súper importante identificar cuál es mi capacidad de generar caja. Si yo tengo una empresa que no es capaz de generar caja, claramente no voy a poder hacer frente a mis obligaciones”.
Solvencia
Con relación a la solvencia, Gabriel dijo que tiene que ver con “la capacidad de hacer frente a las obligaciones de largo plazo, y eso tiene que ver con mi capacidad de generar caja en el largo (plazo), comparado con cuál es mi deuda, cuáles son mis pasivos de largo plazo”.
“El correlacionar mi capacidad de generar caja con mi deuda financiera neta, ya te da un muy buen indicador de mi solvencia”, agregó.
A su vez manifestó que “mientras más rápido yo cobro, más eficiente soy en mi proceso financiero. Mientras más lento soy en cobrar, más ineficiente soy. Obviamente mientras más me demoro en cobrar, más probable es que tenga problemas de caja”.
Eficiencia en el uso de los recursos
Para Gabriel Vergara, la eficiencia en el uso de los recursos consiste en la rotación de las cuentas por pagar, y en cómo una empresa le paga a sus proveedores. “Mientras más rápido yo cobro, más eficiente soy en mi proceso financiero. Mientras más lento soy en cobrar, más ineficiente soy”.
En ese sentido, explicó que “la lógica dice que mientras más te demores en pagar a tus proveedores, más eficiente vas a ser, porque en el fondo estás ahorrando caja, pero es un arma de doble filo, porque ser un mal pagador te lleva a tener malos proveedores o a perderlos, y cuando pierdo a mis proveedores, me quedo sin capacidad de producir, se me corta la cadena. Entonces, hay que ser muy eficiente en términos de pagarle a mis proveedores en los tiempos que le tengo que pagar, ni antes ni después”.
Rentabilidad
Finalmente, en lo que se refiere a la rentabilidad, el CEO de Smart CFO señaló que “lo que siempre se correlaciona es cuántos recursos he invertido para generar un valor agregado, cuánto tengo en activos versus la utilidad de una ganancia que yo pueda generar en mi negocio”.
¿Por qué es importante tener una contabilidad ordenada para hacer un buen análisis financiero?
Gabriel Vergara considera que tener una contabilidad sana y ordenada es un elemento fundamental para hacer un buen análisis financiero. Para ejemplificar, el CEO de Smart CFO hizo una analogía con hacer una receta de cocina.
“Cuando yo quiero preparar un pastel y tengo los ingredientes adecuados, en las proporciones adecuadas, y los mezclo de una forma adecuada, voy a obtener un buen pastel. Con la contabilidad pasa lo mismo. Si yo tengo malos ingredientes, con malos inputs, y si además son atemporales, no están en el momento que yo los necesito, contabilizo en cualquier parte sin un plan de cuentas claro, mi resultado va a ser desastroso”, dijo.
A esto, complementó señalando que “necesito tener la información a tiempo, necesito clasificarla y contabilizarla donde corresponde, necesito hacerlo en los momentos que corresponden. Yo no saco nada teniendo una contabilidad anual, porque es mucho el tiempo que yo requiero para poder analizar si la situación de mi empresa es sana o no. Yo necesito una contabilidad que vaya a una velocidad más rápida”.
Y por último, sostuvo que “una mala definición del plan de cuentas, o a veces tener un plan de cuentas muy acotado te puede jugar en contra, pero también te pasa lo mismo cuando tienes un plan de cuentas muy largo”.
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