¿Qué es el riesgo financiero? (y cómo mitigar sus efectos)
¿Qué es el riesgo financiero? (y cómo mitigar sus efectos)
El riesgo financiero es la posibilidad de que una inversión o una empresa sufra pérdidas económicas debido a la incertidumbre y volatilidad de los mercados financieros. En otras palabras, es la probabilidad de que ocurra un evento que tenga consecuencias negativas para las finanzas de una organización.
Ninguna empresa está exenta de sufrir algún riesgo financiero, pues todas están sujetas a diversos factores como cambios en la industria, la volatilidad del mercado o la imposibilidad de obtener un retorno de capital, entre otros.
En este artículo de Made of Clay, profundizaremos sobre los tipos de riesgo financiero más comunes y cómo mitigar sus efectos.
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito ocurre cuando un cliente no cumple con sus obligaciones financieras, lo que puede llevar a pérdidas directas e impactar negativamente el flujo de caja y la rentabilidad de la empresa. El caso más común es el default de pago, es decir, cuando un cliente no paga.
Otro elemento de este tipo de riesgo es la concentración de crédito. Esta se da cuando un gran porcentaje del crédito total de la empresa está concentrado en uno o pocos clientes.
¿Cómo se puede manejar el riesgo de crédito? Hay varias formas, una de ellas es estableciendo políticas claras sobre cómo se otorgan, incluyendo términos de pago y plazos razonables.
También es importante contratar seguros que cubran las cuentas por cobrar, para protegerse contra pérdidas significativas en caso de que un cliente caiga en default.
Por otra parte, es necesario establecer procedimientos para el seguimiento regular del comportamiento de pago de los clientes y revisar las políticas de crédito basadas en las condiciones de mercado y el desempeño de los clientes.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es también uno de los más comunes dentro de las empresas. Ocurre cuando no es capaz de obtener suficiente efectivo para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Este riesgo financiero usualmente se debe a una mala gestión del capital de trabajo o a una planificación deficiente de los flujos de efectivo.
¿Cómo puedes mitigar los efectos del riesgo de liquidez? Acá te dejo tres formas:
Planifica tu flujo de caja: haz proyecciones de flujo de caja que consideren el mejor, el más probable y el peor escenario para anticipar y gestionar las necesidades de efectivo que se te puedan presentar.
Líneas de crédito: establece líneas de crédito con instituciones financieras como un respaldo para cuando se necesiten fondos de emergencia.
Gestión eficiente del inventario: tener una buena gestión del inventario puede influir positivamente en la liquidez de tu negocio. En ese sentido, reduce la cantidad de dinero que gastas en mercancía que no se vende para mejorar tu capacidad de generar efectivo.
Riesgo de mercado
Otro de los riesgos financieros más comunes en las empresas, es el de mercado, que ocurre cuando un activo pierde su valor debido a fluctuaciones en el mercado. Estas pueden influir en variables como el interés, el tipo de cambio o el precio de las materias primas.
El riesgo de mercado es inherente a las inversiones financieras, y puede ser influenciado por factores como cambios en la política económica, eventos geopolíticos, fluctuaciones en las tasas de interés, tipos de cambio, y precios de commodities.
¿Cómo puedes mitigar los efectos del riesgo de mercado? Hay varias formas:
Diversificación: en el mundo de las inversiones hay una premisa básica que dice que “no se deben poner todos los huevos en la misma canasta”. La diversificación es clave para mitigar los efectos del riesgo de mercado.
Coberturas financieras: otra forma de protegerse del riesgo de mercado, es a través de instrumentos financieros como forwards y futuros. Por ejemplo, una empresa puede usar contratos de futuros para fijar el precio de compra o venta de una materia prima.
Monitoreo continuo: es importante monitorear constantemente los mercados y portafolios de inversión para identificar tendencias y reaccionar rápidamente y ajustar estrategias de ser necesario.
Riesgo operacional
El riesgo operacional se relaciona con fallas en los procesos internos de la empresa y que impactan directamente en su rendimiento financiero, tales como errores humanos, de tecnología o en la fabricación de un producto.
Sin embargo, el riesgo operacional también puede ocurrir por factores externos a la empresa, como por ejemplo, desastres naturales, fallas en los servicios públicos o una filtración de datos.
Para prevenir el riesgo operacional, es necesario establecer 3 medidas:
Sistemas de control interno: implementar y mantener controles internos robustos para asegurar la eficiencia operativa y reducir la probabilidad de errores y fraudes.
Capacitación de empleados: invertir en formación continua para empleados sobre mejores prácticas operativas y de seguridad.
Planes de continuidad del negocio: desarrollar y actualizar regularmente planes de continuidad que permitan a la empresa seguir funcionando en caso de una disrupción.
Riesgo de inflación
El riesgo de inflación es uno que golpeó muy fuerte a empresas de todo el mundo el año pasado. Cuando esta es más alta de lo esperado, el poder adquisitivo y los ingresos futuros disminuyen, mientras que los costos de la materia prima aumentan, impactando directamente en los márgenes de beneficio.
Para mitigar el riesgo de inflación, puedes hacer lo siguiente:
Haz contratos con ajustes por inflación: incluye cláusulas de ajuste por inflación en contratos de largo plazo para que los precios se ajusten a la realidad económica del momento.
Reducir costos: busca constantemente maneras de reducir costos y mejorar la eficiencia para mitigar los efectos del aumento en los precios de los insumos.
Inversiones contra la inflación: invierte en activos que se aprecien con la inflación, como los bienes raíces y materias primas específicas.
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